تحديد خصم الفوائد في الإمارات 2026: سقف 30% من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

• 15 يوليو 2026
• بقلم صفوان، الشريك الإداري
• ضريبة الشركات

Last reviewed 15 July 2026 by the Exiloz tax team against the UAE legislation in force on that date. Tax law moves — confirm any figure against tax.gov.ae before you act on it.

السنة التي بدأت فيها الرافعة المالية تكلّفك خصماً

Under Article 30 of Federal Decree-Law No. 47 of 2022 and Ministerial Decision No. 126 of 2023, a business can deduct نفقات الفائدة الصافية only up to the higher of 30% of tax-adjusted EBITDA or a de-minimis of AED 12 million per tax period. If your net interest for the period does not exceed AED 12 million, the 30% cap does not apply at all. Anything disallowed is not lost — it carries forward and can be deducted over the next ten tax periods. Banks, insurers and natural persons sit outside the general rule.

بالنسبة لمعظم الشركات الصغيرة والمتوسطة في دبي، لا تنطبق هذه القاعدة أبدًا — وهذا هو أهم ما ينبغي معرفته. لكن بالنسبة للشركات الممولة أو ذات الرافعة أو الممولة داخل المجموعة، قد يحوّل حد الفائدة تكلفة نقدية حقيقية إلى تكلفة غير قابلة للخصم. إليك كيفية عمله.

القاعدة في سطر واحد

السياسة الكامنة وراءه هي مشكلة الرسملة الضعيفة التقليدية: فبدون سقف، يمكن تحميل عمل بالدين بحيث تمحو الفوائد ربحه الخاضع للضريبة. وجواب الإمارات يربط الخصم بالأرباح — اقترض بقدر ما تشاء تجاريًا، لكن الخصم الضريبي لصافي الفوائد محدود بالإشارة إلى ما يولّده العمل فعليًا.

ما مستوى الملكية المشتركة الذي تحتاجه المادة 26؟

نفقات الفائدة الصافية هي على نطاق واسع نفقات فائدتك عن الفترة ناقصًا دخل الفوائد الخاضع للضريبة. و«الفائدة» معرَّفة تعريفًا واسعًا — فهي تشمل المبالغ المكافئة اقتصاديًا للفائدة، مثل عناصر التمويل في مدفوعات معينة — فهي أكثر من مجرد فوائد القروض المصرفية.

النصف الآخر من الصيغة هو EBITDA المعدّلة ضريبيًا: على نطاق واسع، دخلك الخاضع للضريبة قبل صافي مصروف الفوائد والإهلاك أو الاستهلاك، مع استبعاد الدخل المعفى. وهذا التعديل الأخير يهم أكثر مما يبدو — فشركة قابضة تكسب أرباح أسهم معفاة كبيرة يمكن أن يكون لديها EBITDA أصغر بكثير لأغراض السقف مما توحي به حساباتها، ما يقلّص رقم الـ 30%. وإذا لم تكن متأكدًا مما يغذّي الأساس، فابدأ بدليلنا لـحساب الدخل الخاضع للضريبة في الإمارات — فالسقف ليس أدق من EBITDA التي تحته.

مثال محلول

لأن العمل يخصم الأعلى بين 30% من EBITDA (9 ملايين درهم) وحد المعافاة البالغ 12 مليون درهم، يكون سقفه 12 مليون درهم. فإذا كان صافي فائدته الفعلي 10 ملايين درهم، فكله قابل للخصم (دون 12 مليون درهم، فلا سقف). وإذا كان صافي الفائدة 15 مليون درهم، فإن 3 ملايين درهم غير مسموح بها هذه الفترة وتُرحَّل.

السيناريو الثاني: حين يؤثّر سقف الـ30%

والآن لنأخذ مطوّرًا عقاريًا في دبي معتمدًا على الاقتراض بكثافة أكبر. تبلغ أرباحه قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدَّلة ضريبيًا (EBITDA) عن الفترة AED 60,000,000 وصافي فوائده AED 25,000,000. لنسر في الحساب خطوة بخطوة:

1. الخطوة 1 — خذ 30% من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA): AED 60,000,000 × 30% = AED 18,000,000.
2. الخطوة 2 — قارن بالحد الأدنى: AED 18 مليون يتجاوز AED 12 مليون، فيكون السقف هو الرقم الأعلى — AED 18 مليون.
3. الخطوة 3 — قارن بصافي الفائدة الفعلي: AED 25,000,000 يتجاوز السقف بمقدار AED 7,000,000.
4. الخطوة 4 — اخصم وارفض: AED 18 مليون قابل للخصم هذه الفترة؛ وAED 7 مليون مرفوض.
5. الخطوة 5 — رحّل: يُسجّل مبلغ AED 7 مليون ويُرحّل لمدة تصل إلى عشر فترات ضريبية.

الأثر النقدي حقيقي. بمعدل ضريبة الشركات 9%، يعني AED 7 million من الفوائد غير المسموح بها ما يصل إلى AED 630,000 من الضريبة الإضافية في الفترة الحالية. وهي قابلة للاسترداد في سنوات لاحقة — لكن فقط إذا جرى تتبّع رصيد الترحيل وأُبقيت الحسابات جاهزة للهيئة الاتحادية للضرائب.

ترحيل الفائدة غير المسموح بها

الفائدة التي لا يمكنك خصمها هذه الفترة ليست مهدرة. فهي تُرحَّل لما يصل إلى عشر فترات ضريبية ويمكن خصمها في فترة لاحقة عندما يتوافر لديك هامش تحت الحد. تتبّع الرصيد بعناية — فهو خصم مستقبلي حقيقي.

لنكمل مثال المطوّر. في العام التالي ترتفع EBITDA المعدّلة ضريبياً لديه إلى 80,000,000 درهم، فيصبح السقف 24 مليون درهم (30% × 80 مليوناً)، بينما يهبط صافي الفائدة الفعلي إلى 20,000,000 درهم. وهذا يترك 4 ملايين درهم من المتّسع تحت السقف — فيُخصَم 4 ملايين درهم من الـ7 ملايين المرحّلة، وتُرحَّل 3 ملايين درهم إلى فترات مستقبلية. ولأن الرصيد يتحرك كل عام، فهو يحتاج إلى جدول خاص به في ملفك الضريبي — ويجب أن يصمد طوال المدة التي تتطلبها قواعد حفظ السجلات، وإلا كان الخصم غير قابل للاستخدام عملياً.

القاعدة العامة مقابل القاعدة الخاصة

تحتضن المادة 30 القاعدة العامة لتحديد خصم الفائدة — السقف القائم على معادلة الذي ينطبق بشكل شامل. وتضيف المادة 31 قاعدة خاصة منفصلة تستهدف تمويل الأطراف ذات العلاقة: اختبار لمكافحة التجنّب على الفائدة المتعلقة بقروض من أطراف ذات علاقة، والتي يجب أن تحترم أيضاً مبدأ السعر المحايد. وهذا يعني عملياً أن القرض من مساهم أو شركة أمّ أو كيان زميل في المجموعة يواجه عقبتين متمايزتين — اختبار الأطراف ذات العلاقة الخاص من جهة، والسقف العام البالغ 30%/12 مليون درهم من جهة أخرى. وتجاوز إحداهما لا يعني تجاوز الأخرى، لذا يحتاج التمويل داخل المجموعة إلى توثيق وتسعير سليمين قبل حتى النظر في السقف.

من يقع خارج القاعدة

لا ينطبق التحديد العام على البنوك أو مزوّدي التأمين أو الأشخاص الطبيعيين. والاستثناءات منطقية تجاريًا — فمصروف فوائد البنك هو تكلفة بضاعته، لا خيار تمويل — لكنها ضيّقة. فالشركة التجارية أو العقارية العادية لا تفلت من القاعدة لمجرد أنها تُقرِض المال أو تقع في منطقة حرة مالية؛ فإذا كنت شخصًا اعتباريًا خاضعًا لضريبة الشركات ولا ينطبق أي من الاستثناءات، فإن السقف جزء من إقرارك.

المنشآت الصغيرة والمتوسطة مقابل المجموعات المعتمدة على الاقتراض

بالنسبة لشركة صغيرة أو متوسطة نموذجية في البر الرئيسي لديها تسهيل رأس مال عامل، تكون القاعدة بلا أثر: يقع صافي الفائدة أدنى بكثير من 12 مليون درهم، وينطبق الحد الآمن، وكل درهم من فائدة العمل الحقيقية قابل للخصم. أما الشركات التي تحتاج إلى نمذجة الحد كل عام فهي مطوّرو العقارات، والمشغّلون كثيفو الأصول، والهياكل الممولة داخل المجموعة، حيث يكون الدَّين كبيرًا مقارنةً بالأرباح وقد تتأرجح EBITDA بحدّة بين الفترات. وثمّة نقطة هيكلية يسهل إغفالها: مجموعة ضريبة الشركات المكوَّنة هي شخص خاضع للضريبة واحد، لذا يُقيَّم الحد والحد الأدنى البالغ 12 مليون درهم على الوضع المجمّع للمجموعة لا شركةً شركة — وهو عامل إضافي في قرار المجموعة مقابل الكيان المستقل.

أخطاء شائعة يجب تجنّبها

ما الذي ينبغي أن تفعله الشركات في دبي

1. احسب صافي الفائدة: مصروف الفائدة مطروحاً منه دخل الفائدة الخاضع للضريبة عن الفترة.
2. طبّق الملاذ الآمن: إذا كان AED 12 مليون أو أقل، فتوقّف — لا ينطبق السقف.
3. احسب السقف: الأعلى من 30% من EBITDA الضريبي وAED 12 مليون.
4. رحّل الفائض: سجّل أي فوائد غير مسموح بها خلال نافذة الـ10 سنوات.
5. راقب قروض الأطراف المرتبطة: تضيف المادة 31 قاعدة خاصة منفصلة لمكافحة التجنّب.

الأساس القانوني

تقع القاعدة العامة لتحديد خصم الفوائد في المادة 30 من المرسوم بقانون اتحادي رقم 47 لسنة 2022، مع التفصيل التنفيذي — رقم 30% من EBITDA المعدّلة ضريبيًا، وحدّ الأهمية النسبية البالغ AED 12 million، والترحيل لعشر فترات — المحدَّد بموجب القرار الوزاري رقم 126 لسنة 2023، الصادر في 30 مايو 2023. وتتضمن المادة 31 من القانون نفسه القاعدة الخاصة لتحديد خصم الفوائد على القروض بين الأطراف ذات العلاقة، وتشرح إرشادات الهيئة الاتحادية للضرائب المنشورة عن النظام الحساب بالتفصيل. وإذا كان تمويلك أعقد بأي قدر من قرض مصرفي بسيط، فاجعل مستشار ضريبة شركات في دبي يُجري الأرقام قبل تقديم الإقرار — فالسقف آلي، لكن المدخلات نادرًا ما تكون كذلك.

الأسئلة الشائعة