22 يوليو 2026 · التعريف
ما هو صندوق الاستثمار المؤهِّل؟
صندوق الاستثمار المؤهّل هو صندوق استثمار إماراتي يستوفي الشروط الواردة في قانون ضريبة الشركات وقرار مجلس الوزراء رقم 34 لسنة 2025 ليُعامَل كشخص معفى، فلا يدفع الصندوق أي ضريبة شركات. ويجب أن يكون خاضعاً للرقابة، وأن يوزّع ملكيته بحيث لا يملك مستثمر واحد وأطرافه المرتبطة حصة كبيرة جداً، وألّا يكون قائماً بشكل رئيسي لتجنّب الضريبة. ثم يستبعد المستثمرون توزيعات الأرباح من دخلهم الخاضع للضريبة.
Exiloz للإدارة والاستشارات الضريبية · جهة استشارية مقرها دبي تركّز على الهيئة الاتحادية للضرائب (FTA) · ضريبة القيمة المضافة وضريبة الشركات والمحاسبة
شخص معفى
لا ضريبة على مستوى الصندوق.
- يُعامَل صندوق الاستثمار المؤهّل (QIF) كمعفى بموجب قانون ضريبة الشركات.
- الصندوق نفسه يدفع ضريبة شركات بنسبة 0%.
- يستبعد المستثمرون توزيعات الأرباح من الدخل الخاضع للضريبة.
- يعتمد الإعفاء على استيفاء كل شرط في كل سنة.
ما الذي يجب أن يثبته الصندوق
عدة اختبارات تقع في الصميم.
- تنظّمها جهة مختصة.
- الملكية موزَّعة، لا متركّزة في مستثمر واحد.
- غرضه الرئيسي ليس تجنّب ضريبة الشركات.
- الحصص متداولة أو مسوّقة على نطاق واسع بما يكفي.
العقار يغيّر الأمور
الإعفاء ليس شاملًا.
- المنشأة الدائمة في الإمارات بموجب المادة 14 من المرسوم بقانون اتحادي رقم 47 لسنة 2022: المحفّزات الثلاثة، وضريبة 9% على ربح المنشأة الدائمة، ونسبة الضريبة المقتطعة عند المنبع 0%.
- قد يخضع المستثمرون من الشركات للضريبة على 80% من دخل العقار.
- اختبار التوزيع البالغ تسعة أشهر يحدد التوقيت.
- قد يُخِلّ تركّز الملكية أيضًا بالصفة.
الأسئلة الشائعة
لكل من يدرس إنشاء صندوق إماراتي.
ما الذي يجعل الصندوق صندوق استثمار مؤهِّلاً (QIF)؟
يستوفي الشروط الواردة في قانون ضريبة الشركات وقرار مجلس الوزراء رقم 34 لسنة 2025: فهو خاضع للتنظيم، وملكيته متنوعة، ولا يوجد بصفة رئيسية لتقليل الضريبة. استوفِ جميعها ويُعامَل الصندوق كشخص معفى.
هل يدفع صندوق الاستثمار المؤهِّل (QIF) ضريبة الشركات؟
لا. صندوق الاستثمار المؤهل شخص معفى، فيدفع ضريبة شركات بنسبة 0% على مستوى الصندوق. وتنتقل الأسئلة الضريبية إلى المستثمرين، وفقط في حالات معينة مثل الحيازات العقارية في الإمارات.
ما هو شرط تنوّع الملكية؟
عموماً، ينبغي ألا تتركّز حصص الصندوق في مستثمر واحد والأطراف ذات العلاقة به. وحيث يمتلك مستثمر واحد حصة أكبر من اللازم، قد يفقد صندوق الاستثمار المؤهِّل (QIF) وضعه. تأكد من الحدود الحالية في قرار مجلس الوزراء رقم 34 لسنة 2025 قبل الاعتماد عليها.
هل يدفع المستثمرون ضريبة على صندوق الاستثمار المؤهِّل (QIF)؟
عادةً ما يستبعد المستثمرون توزيعات الأرباح من الدخل الخاضع للضريبة. والاستثناء هو عندما يمتلك الصندوق عقارات في الإمارات تتجاوز 10% من أصوله، وهو ما قد يحمّل المستثمرين من الشركات دخل العقارات.
هل الإعفاء تلقائي؟
لا. على الصندوق أن يستوفي الشروط ويحافظ عليها. فإذا تركّزت الملكية أو أخفق اختبار الغرض الرئيسي، فقد يُفقَد الإعفاء، فيحتاج الوضع إلى رصد كل عام.
هل يمكن أن تؤكد Exiloz أن صندوقنا مؤهَّل؟
نعم. نختبر حيازتك من الأسهم مقابل مساري الملكية، ونتحقّق من فترة الحيازة والموقف الضريبي للكيان الأجنبي، ونوثّق الاستنتاج بحيث يكون جاهزاً لدعم إقرار ضريبة الشركات لديك إذا طلبت الهيئة الاتحادية للضرائب أدلة لاحقاً.
تحقق من تأهّل صندوقك
يختبر Exiloz صندوقك مقابل كل شرط من شروط صندوق الاستثمار المؤهِّل (QIF) ويبيّن الشروط المعرَّضة للخطر.